[파크시스템스] 우주최강 반도체 장비주

안녕하세요
 
재능기부마켓입니다
오늘의 추천종목은 반도체용 나노 원자현미경을 만드는 파크시스템즈입니다.
그럼 지금부터 알려드리겠습니다

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투자포인트

• EUV 장비 시장 진출
• 매출기준 생산력 3,000억으로 확대
• 산업용 원자현미경 시장 내 차별적 기술로 점유율 확대
• 반도체 전공정 미세화 확대로 수요 증가 예상

독보적인 기술력을 보유한 원자현미경 전문기업

 파크시스템스는 원자현미경을 개발, 생산, 판매하는 나노계측기 전문업체입니다.
원자현미경이란, 원자 현미경은 원자, 분자 수준의 분해능을 갖는 나노계측장비로서 지름의 수십 분의 일까지(0.01nm) 측정이 가능합니다
원자현미경의 가장 큰 장점은 세포 등 살아있는 시료까지 볼 수 있다는 것입니다
산업용 원자현미경 시장에서 파크시스템스는 미국 브루커와 세계 1위를 다투고 있습니다.
반도체·디스플레이, 소재부품산업에서 파크시스템스의 원자현미경은 필수가 됐죠.
 
진공, 고전압이 필요한 전자현미경에선 불가능한 생체 시료를 볼 수 있어 바이오·의료, 제약산업에서 활용이 가능합니다.
이렇게 개발된 기술로 구축된 반도체 계측 검사 자동화 장비는 반도체 업계에 성공적으로 진출, 현재 전 세계 반도체 제조업체 상위 20개 업체에서는 90% 이상이 파크시스템스의 장비를 사용하고 있는 중입니다.

설비사진

회사 매출과 영업이익

매출과 영업이익

• 영업이익은 매년 평균 20% 이상 양호한 실적을 나타내고 있고, ROE, PER도 괜찮아 보이네요
• 부채비율도 양호한 수준으로 보입니다.
• 한 번도 적자 없이 꾸준히 성장하고 있는 것으로 보이고, 2024년에는 21년 대비 약 2배 성장이 예상되네요

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회사의 성장성과 비전(미세화 될수록 타깃시장이 커진다)

최근 반도체 시장에서 소자의 미세화 및 집적화가 빠르게 진행되면서 원자현미경의 수요가 확대되고 있는 가운데,  삼성전자, SK하이닉스를 비롯한 Global Top 20 반도체 기업들과 제품 공급계약을 체결하고 있습니다
반도체 시장에서 AFM(원자현미경) 사용처 확대와 동시에 EUV 마스크 리페어 장비 출하등이 반영되어 실적이 개선될 것으로 보고 있습니다
EUV마스크가 개당 10억을 호가해서 결함이 생기면 수리를 해야 하는데 동사가 EUV에 발생한 이물질을 제거하는 적합한 장비를 개발해서 추후 많은 수요가 예상됩니다

시장전망

파크시스템스의 가장 큰 장점은 동사가 개발한 비접촉모드(Non-Contact mode) 작동방식은 반도체 시장에서도 웨이퍼 훼손을 최소화하 는 장점 등이 유리하게 작용하여 경쟁사를 밀어내고 진입하기 시작하였다고 합니다.
플랫스 캐너(직교성 높은 스캐너)를 통한 넌컨택모드를 구현 중인데 해당 시장은 동사가 특허를 보유하고 있어 경쟁사의 침입이 어렵다고 합니다
장점은 샘플의 훼손도 적고 해상도가 좋아지며 탐침의 마모도도 거의 없어 관련 교체비용을 절약하여 유지비용도 줄어든다고 하네요
 
*비접촉 작동방식이란
  1) 원자현미경의 작동방식은 탐침이 시료와 항상 접촉하고 있는 접촉모드(Contact mode)
  2) 간헐적으로 접촉하는 태핑 모드(tapping mode)
  3) 그리고 전혀 접촉하지 않는 비접촉 모드(Non-Contact-mode)
    - 비접촉모드에서는 탐침이 마모되지 않고 시료의 오염과 손상을 방지할 수 있으므로 매우 유리한
방식이지만 탐침과  시료 사이의 간격이 아주 좁은 범위(~1nm) 내로 유지되어야 하기 때문에 z축의 움직임 이 충분히 빠르지 않으면  구현이 어렵습니다.
파크시스템스는 유연힌지(flexure) 스캐너를 개발하여 사용해 x-y축과 z 축을 분리하여 사용하고 있습니다.
x-y스캐너로 시료를 수평방향으로 움직이고 z 스캐너로 탐침을 수직방향으로 움직이도록 하면
스캔영역이 매우 평탄한 평면으로 유지될 수 있고 탐침의 반응속도가 매우 빨라 비접촉 모드가 가능해진다고 합니다. 

기업 비전 분석

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이상으로 파크시스템에 대한 정보 포스팅을 마칩니다.
 
감사합니다